Elon Musks rumkoncern sigter mod børsnotering i juni og op til 1.750 mia. dollars i værdi.
SpaceX har præsenteret sin bankgruppe for rammerne i en børsnotering, der kan blive den største nogensinde, med et usædvanligt stort fokus på privatinvestorer.
En stor del af aktierne ventes reserveret til detailkunder, og 1.500 privatinvestorer inviteres til et større investorarrangement kort efter roadshowets start.
Selskabet planlægger at offentliggøre prospektet i slutningen af maj og indlede roadshowet i begyndelsen af juni.
Målet er at rejse 75 mia. dollars ved en værdiansættelse på op til 1.750 mia. dollars.
Det oplyser CNBC.
Privatinvestorer får central rolle
SpaceX’ finansdirektør, Bret Johnsen, gjorde på et virtuelt møde med bankerne klart, at detaildelen er et bevidst designvalg.
Han sagde, at detailinvestorer bliver “en kritisk del af dette og en større del end i nogen IPO i historien”, og pegede på, at det er investorer, der har støttet både selskabet og Elon Musk i lang tid.
Tidligere er det blevet beskrevet, at Musk ønsker at afsætte op til 30% af aktierne til mindre investorer, mod typisk 5-10% i mange børsnoteringer.
En af de ledende banker skulle samtidig have advaret syndikatet om, at efterspørgsel og tildeling fra detailsegmentet bliver noget, de “aldrig har set før”.
Tidsplan: roadshow fra 8. juni
Selskabet sigter mod at starte roadshowet i ugen fra 8. juni, hvor ledelse og banker præsenterer casen for investorer.
Dagen før er omkring 125 analytikere fra de 21 banker på opgaven planlagt til at mødes med SpaceX.
Den 11. juni er et større investorarrangement for 1.500 privatinvestorer på programmet.
Deltagelse i udbuddet bliver ikke kun amerikansk: også detailinvestorer i Storbritannien, EU, Australien, Canada, Japan og Korea får mulighed for at tegne.
75 mia. dollars og ny værdiestok
Hvis SpaceX lykkes med at rejse 75 mia. dollars, indebærer det en værdiansættelse på op til 1.750 mia. dollars.
Det er et markant løft fra den samlede værdiansættelse på 1.250 mia. dollars, der blev sat, da SpaceX fusionerede med Musks AI-selskab xAI i februar.
Historisk har SpaceX’ halvårlige aktietilbud til medarbejdere og investorer været den vigtigste pejling for værdien; senest blev selskabet i december 2025 vurderet til 800 mia. dollars.
Morgan Stanley, Bank of America, Citigroup, JP Morgan og Goldman Sachs leder IPO’en som aktive bookrunners.
Christian Pedersen er journalist på FinansFokus og dækker markeder, investering og erhvervsliv.
