SoftBanks Masayoshi Son ser “fysisk AI” som grobund for den næste gigant, mens Barclays og investorer forventer en eksplosiv vækst – med USA på hælene af Kina.
Humanoide robotter rykker fra futuristiske demoer til en industriel investeringscase med potentielt enormt afkast.
SoftBanks topchef Masayoshi Son peger på “fysisk AI” og robotteknologi som det sted, hvor den næste virksomhed til en værdi på billioner af dollars kan opstå.
Samtidig vurderer Barclays, at markedet for humanoide robotter kan vokse fra få milliarder dollar i dag til omkring 200 mia. dollar i 2035.
Og flere investorer ser allerede nu en ny værdikæde tage form, hvor især Asien sidder på nøglerne til både hardware og produktion.
Det oplyser CNBC.
Fra “automation 3.0” til produktivitetsmotor
Barclays beskriver humanoider som “automation 3.0”: en teknologi, der kan lukke strukturelle huller på arbejdsmarkedet i takt med aldrende befolkninger, urbanisering og færre hænder til “beskidte, kedelige og farlige” opgaver.
I dag løser robotterne primært enkle, veldefinerede opgaver som at løfte, flytte og håndtere emner på samlebånd.
Men ifølge Barclays bevæger udviklingen sig hurtigt mod mere komplekse miljøer, hvor robotter skal kunne reagere i realtid og samarbejde tættere med mennesker.
Rapporten skitserer to bølger: frem mod 2030 i produktion, logistik, landbrug og byggeri – og efter 2030 i sundhed, ældrepleje, uddannelse og hospitality.
Det sidste er afgørende for Vesten, hvor en stor del af væksten skabes i serviceerhverv, og hvor effektivisering derfor kan få makroøkonomisk betydning.
Kina presser priserne – USA jagter
Kina beskrives som “robotkraftværk og innovationslaboratorium” med omkring halvdelen af verdens installationer af industrielle robotter og markant højere robottæthed end USA.
På humanoider dominerer Kina også udrulningen og producerer ifølge Barclays typisk til omtrent den halve pris af vestlige konkurrenter – ofte omkring 50.000 dollar per enhed.
Det skærper presset på amerikanske og europæiske aktører, der må konkurrere på software, sikkerhed og integration snarere end på ren enhedspris.
Sådan positionerer investorerne sig i værdikæden
Jupiters Jason Pidcock forventer, at humanoider om 10 år vil være udbredte i hjem, fabrikker og offentlige institutioner og fremhæver Asien som centrum for leverancerne.
Strategien er at eje infrastruktursiden af bølgen: chipdesign, foundries, elektronikproduktion og telekom – med selskaber som TSMC, Samsung, Foxconn og Mediatek blandt topbeholdningerne.
Wedbush-analytiker Dan Ives kalder humanoide robotter en af de største muligheder i AI-revolutionen og ser Tesla som en central ambition med Optimus, men vurderer samtidig, at mange af de førende humanoid-aktører fortsat er private.
For børsinvestorer betyder det, at den tidlige eksponering i høj grad går gennem “skovlene i guldfeberen”: halvledere, sensorer, batterier og industrielt software – samt gennem de regulatoriske rammer, der skal balancere produktivitetsløft mod nye risici.
Christian Pedersen er journalist på FinansFokus og dækker markeder, investering og erhvervsliv.
