En ny 20%-afgift på offshore trusts har udløst et kapløb efter rådgivning og likviditet.
Myndighederne forsøger nu at ensrette håndhævelsen, mens skattejagten og kapital-kontrollen tiltager.
Kinas skattemyndigheder er i gang med en storstilet indsats for at afklare og ensrette, hvordan den nye beskatning af offshore trusts skal håndhæves.
Afgiften på 20% rammer en formuestruktur, som i årtier har været central for velhavende kineseres internationale formueplanlægning, og den har udløst både forvirring og hastværk frem mod en stram frist i oktober.
Samtidig risikerer mange familier, at gamle dispositioner bliver trukket ind i en bredere kontrol af, hvordan kapital i sin tid forlod landet.
Det oplyser CNBC.
En skat, der rammer “næsten alle” trin – men uklart hvordan
Den nye ordning lægger op til beskatning på flere tidspunkter i en trusts livscyklus – fra etablering til udlodning og afvikling.
For trusts oprettet efter 2023 er udgangspunktet en 20% afgift ved etablering, mens ældre konstruktioner ifølge rådgivere udløser en tilbagevendende årlig skat.
Netop bagudrettetheden er kernen i usikkerheden: Hvor mange år tilbage skal ejere af ældre trusts dokumentere og selvangive, og gælder almindelige forældelsesfrister på tre til fem år?
Myndighederne gennemfører nu interne træningsforløb for lokale skattefolk og har udsendt udkast til retningslinjer til rådgivningsbranchen med flere konsultationer på vej.
Pointen er tydelig: Beijing vil undgå, at provinser og storbyer fortolker reglerne forskelligt – men tidsforbruget på afklaringer æder af 90-dagesvinduet frem mod 21. oktober.
Skattejagt i et presset stats- og lokalbudget
Timingen af skattegrebet er næppe tilfældig.
Kinas lokale offentlige finanser har været hårdt ramt af ejendomsnedturen, hvor indtægter fra jordsalg – en historisk hjørnesten – er faldet markant.
Dermed bliver personlig indkomstskat og håndhævelse mod velhavende grupper et mere oplagt vækstområde for skatteprovenuet.
I første halvår nåede personskatteindtægterne ifølge CNBC cirka 900 mia. yuan, 13% højere end året før – den største absolutte stigning blandt større skattekategorier.
Kapitaludgang, rapportering og risikoen for bredere granskning
Rådgivere peger samtidig på, at trustaktiver kan kollidere med nye krav til rapportering af udenlandske investeringer, hvilket kan åbne for valutamyndighedernes spørgsmål til kapitalens oprindelige udrejse.
Beijing har desuden strammet til på kapitaludførsel – blandt andet ved at begrænse visse grænseoverskridende mæglerplatforme – og enkelte byer er begyndt at beskatte afkast fra oversøiske forsikringsprodukter.
For investorerne betyder det, at trustskatten ikke kun er en ekstra regning, men potentielt en gateway til bredere compliance- og kontrolrisici i hele den offshore portefølje.
Christian Pedersen er journalist på FinansFokus og dækker markeder, investering og erhvervsliv.
