Elon Musks raketselskab kan offentliggøre prospektet allerede onsdag efter fortrolig SEC-indlevering – og en nylig værdiansættelse på 1,25 billioner dollar sætter scenen for et rekordstort aktiesalg.
SpaceX forbereder sig på at offentliggøre sit børsprospekt og har udpeget Goldman Sachs som lead bank på en notering, der kan blive blandt de største i historien.
Goldman får venstrepladsen på prospektet foran Morgan Stanley, efterfulgt af Bank of America, Citigroup og JPMorgan Chase.
Prospektet kan blive gjort offentligt allerede onsdag, efter at SpaceX fortroligt indleverede materialet til de amerikanske myndigheder sidste måned.
Det oplyser CNBC.
En IPO i særklasse – og et signal til markedet
Rangordenen af banker på prospektet er mere end kosmetik: Det er et tydeligt signal om, hvem der forventes at drive salgsprocessen, prissætningen og den globale distribution til institutionelle investorer.
At SpaceX vælger Goldman i spidsen, spejler Elon Musks historik – Goldman stod også i front, da Tesla blev børsnoteret i 2010.
For Goldman er mandatet strategisk: En SpaceX-notering vil være et prestigeprojekt, der kan sætte standarden for teknologi- og industribørsnoteringer i en periode, hvor investorerne igen jagter vækstfortællinger.
Selskabets seneste værdiansættelse – 1,25 billioner dollar – stammer fra Musks egen opgørelse i forbindelse med en fusion med AI-selskabet xAI i februar.
Hvis den værdiansættelse nærmer sig børsmarkedets prissætning, vil SpaceX skubbe grænserne for, hvad en “tech-IPO” kan være, både i størrelse og kompleksitet.
AI-kapløb og timing: SpaceX vil foran OpenAI og Anthropic
Noteringen placerer SpaceX midt i en ny bølge af megabørsnoteringer, der drives af AI-handel og investorernes appetit på skalérbare platforme.
CNBC peger på, at kun Facebook og Alibaba tidligere har rundet 100 mia. dollar i markedsværdi efter første handelsdag i USA – et pejlemærke for, hvor usædvanligt et SpaceX-debut kan blive.
Samtidig er timingen offensiv.
SpaceX søger mod børsen før AI-frontløberne OpenAI og Anthropic, der ifølge private investorer hver især ligger tæt på 1 billion dollar i værdi og overvejer børsnotering allerede i år.
En SpaceX-IPO kan dermed blive et benchmark for prissætning af “suveræne” AI- og deeptech-aktiver.
Musk under pres – men kapitalmarkederne åbner en ny dør
Prospektet lander få dage efter Musks nederlag i en retssag mod OpenAI og Sam Altman, hvor en jury vurderede, at Musk ventede for længe med at sagsøge.
Musk kaldte afgørelsen en klikbar formulering som en “kalender-teknikalitet” og varslede anke.
For investorer kan en børsnotering dog flytte fokus tilbage til SpaceX’ indtjeningshistorie, kontraktpipeline og kapitalbehov – og til, om markedet vil betale “AI-multipler” for raketter og satellitter.
Christian Pedersen er journalist på FinansFokus og dækker markeder, investering og erhvervsliv.
