Banken udvider et af sine mest fleksible realkreditprodukter til førstegangskøbere og skubber dermed til både risikobilledet og konkurrencen i et rentemarked præget af uro.
Danske Bank giver nu unge førstegangskøbere adgang til FlexLife – bankens flagskib inden for fleksible realkreditlån med mulighed for afdragsfrihed i op til 30 år.
Samtidig kan unge kunder få FlexLife med belåning op til 75 pct. og supplere med et bankboliglån på 20 pct., så den samlede finansiering kan nå 95 pct. af boligens værdi.
Udspillet kommer, mens renter og refinansieringsvilkår igen er rykket op på dagsordenen for mange boligejere.
For unge kan det give et nyt springbræt ind på et dyrt boligmarked – men også en ny gældsdynamik.
En ny nøgle til 95 pct. finansiering
At kombinere 75 pct. realkredit med 20 pct. banklån bringer produktet tæt på den klassiske grænse for, hvor langt unge typisk kan strække finansieringen uden egen stor opsparing.
I praksis kan det sænke den månedlige ydelse her og nu, fordi afdragsfrihed flytter betaling fra afdrag til renter – og dermed udskyder opsparing i boligen til senere.
Det gør det lettere at komme ind, men betyder også, at gælden står højt længere, og at husholdningen bliver mere følsom over for rentestød, når afdragsfriheden en dag ophører eller lånet skal lægges om.
Renter, geopolitik og et svært valg
TV 2 peger på, at krigen i Mellemøsten har skabt rystelser i rentemarkedet, og at mange boligejere står foran refinansiering med virkning fra 1. juli.
I et sådant klima kan fleksible lån fremstå attraktive, fordi de giver flere valgmuligheder undervejs.
Omvendt øger usikkerhed værdien af robusthed: Jo højere samlet belåning og jo længere afdragsfri periode, desto vigtigere bliver det, at økonomien kan bære både højere renter og prisudsving på boligen.
Et marked, hvor forældrenes formue fylder
Udvidelsen rammer ind i en skæv adgang til storbyernes boligmarked.
En analyse fra Arbejderbevægelsens Erhvervsråd viser, at en større andel af unge boligejere i København har forældre blandt de 10 pct. rigeste.
Når bankerne nu lempeligt gør avancerede låneprodukter tilgængelige for unge, kan det mindske betydningen af “familiehjælp” i nogle tilfælde.
Men det kan også presse priserne yderligere, hvis flere får mulighed for at byde med høj gearing – og dermed flytte konkurrencen fra opsparing til lånevilkår.
Christian Pedersen er journalist på FinansFokus og dækker markeder, investering og erhvervsliv.
